Ações de ações margináveis aprovadas pela Reserva Federal e um corretor de investidores como adequados para fornecer garantias de dívida de margem. O depósito de ações margináveis (ou quaisquer outros valores mobiliários margináveis) em uma conta de margem é uma maneira efetiva para um investidor reduzir as taxas de financiamento. No entanto, os critérios para assegurar que os valores mobiliários são adequados como garantia para a dívida de margem podem ser bastante rigorosos. O Federal Reserve tem um conjunto mínimo de padrões para estoque marginável, mas um corretor pode escolher estabelecer padrões mais rígidos. Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Todos os direitos reservados. A duplicação não autorizada, no todo ou em parte, é estritamente proibida. A DEFINIÇÃO da garantia Marginable A pode ser negociada marginalmente se puder ser negociada na margem através de uma corretora ou outra instituição financeira. Os títulos com alta liquidez e capitalização de mercado são mais susceptíveis de serem margináveis. Outros títulos, como ações com preços abaixo de 5 partes, não são margináveis. As regras que regulam os valores mobiliários são margináveis e que não estão previstas no Regulamento T e no Regulamento U do Federal Reserve. Organizações auto-reguladoras, como NYSE e FINRA, também estão envolvidas no processo de regulamentação. Embora os corretores individuais possam adotar seus próprios requisitos, eles devem ser pelo menos tão rigorosos quanto os prescritos por lei. BREAKING Down Marginable A distinção entre títulos margináveis e não margináveis existe por duas razões principais. Primeiro, ele protege os investidores, reduzindo os riscos associados ao uso de alavancagem. Em segundo lugar, protege os corretores e outras instituições financeiras, assegurando que as garantias que recebem dos investidores atinjam padrões mínimos de qualidade.12 CFR 220.11 - Requisitos para a lista de ações de OTC margináveis e a lista de ações de margem estrangeira. XA7 220.11 Requisitos para a lista de ações de OTC margináveis e a lista de ações de margem estrangeira. (A) Requisitos para inclusão na lista de ações OTC margináveis. Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, o estoque de margem OTC deve atender aos seguintes requisitos: (1) Quatro ou mais revendedores estão dispostos a, e de fato, fazer um mercado nesse estoque e enviar regularmente lances de boa-fé e Ofertas para um sistema automatizado de cotações para suas próprias contas (2) O preço médio mínimo de oferta dessas ações, conforme determinado pelo Conselho, é de pelo menos 5 por ação (3) O estoque está registrado na seção 12 da Lei, é emitido Por uma companhia de seguros sujeita à seção 12 (g) (2) (G) da Lei, é emitida por uma empresa de gestão de investimento fechada sujeita a registro nos termos da seção 8 da Lei de Sociedade de Investimento de 1940 (15 USC 80a - 8), é um recibo de depósito americano (ADR) de um emissor estrangeiro cujos valores mobiliários estão registrados nos termos da seção 12 da Lei, ou é um estoque de um emissor requerido para arquivar relatórios nos termos da seção 15 (d) da Lei (4) Diariamente As cotações para os preços de oferta e solicitados para o estoque estão continuamente disponíveis para o gen (5) O estoque foi negociado publicamente por pelo menos seis meses (6) O emissor possui pelo menos 4 milhões de lucros de capital, excedentes e não divididos (7) Existem mais de 400 mil ações dessas ações em circulação, além de Ações detidas de forma benéfica por diretores, diretores ou beneficiários efetivos de mais de 10% do estoque (8) Existem 1.200 ou mais titulares de registro, conforme definido na Regra SEC 12g5-1 (17 CFR 240.12g5-1), do estoque Que não são diretores, diretores ou beneficiários efetivos de 10% ou mais das ações, ou o volume diário médio de negociação de tais ações, conforme determinado pelo Conselho, é de pelo menos 500 ações e (9) O emissor ou um antecessor de juros tem Existe há pelo menos três anos. (B) Requisitos para inclusão contínua na lista de ações de OTC margináveis. Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, o estoque de margem OTC deve atender aos seguintes requisitos: (1) Três ou mais revendedores estão dispostos a, e de fato, fazer um mercado em tal estoque e apresentar regularmente lances de boa-fé e Ofertas para um sistema automatizado de cotações para suas próprias contas (2) O preço médio mínimo de oferta dessas ações, conforme determinado pelo Conselho, é pelo menos 2 por ação (3) A ação é registrada conforme especificado no parágrafo (a) (3) ) Desta seção (4) As cotações diárias para os preços de oferta e solicitados para as ações estão continuamente disponíveis para o público em geral (5) O emissor possui pelo menos 1 milhão de lucros de capital, excedentes e não divididos (6) Existem 300.000 ou Mais ações de tais ações em circulação, além de ações detidas de forma benéfica por diretores, diretores ou proprietários efetivos de mais de 10% do estoque e (7) Continuam com 800 ou mais titulares de registro, conforme definido na Regra SECÇÃO 12G5- 1 (17 CFR 240.12g5-1), das ações que não são de Administradores, diretores ou proprietários efetivos de 10 por cento ou mais do estoque, ou o volume médio diário de negociação de tais ações, conforme determinado pelo Conselho, é de pelo menos 300 ações. (C) Requisitos para inclusão na lista de ações de margem estrangeira. Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, uma garantia estrangeira deve atender aos seguintes requisitos antes de ser colocada na Lista de Ações de Margem Externa: (1) A garantia é uma garantia patrimonial listada para negociação em ou através das instalações De uma bolsa de valores estrangeira ou de um mercado de valores mobiliários estrangeiro reconhecido e foi negociado nessa bolsa ou mercado há pelo menos seis meses (2) Cotações diárias tanto para a oferta quanto para os preços de venda solicitados ou últimos pela garantia fornecida pela bolsa de valores estrangeira ou estrangeira O mercado de valores mobiliários em que o título é negociado está continuamente disponível para credores nos Estados Unidos de acordo com um sistema de cotação eletrônica (3) O valor de mercado agregado das ações, cuja propriedade não tem restrições, não é inferior a 1 bilhão (4). O volume de negociação semanal médio desse título durante os seis meses anteriores é pelo menos 200.000 ações ou 1 milhão e (5) O emissor ou um antecessor de juros foi Em existência há pelo menos cinco anos. (D) Requisitos para inclusão contínua na lista de ações de margem estrangeira. Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, uma garantia estrangeira deve cumprir os seguintes requisitos para permanecer na Lista de Stocks de Margem Estrangeira: (1) A segurança continua a cumprir os requisitos especificados nos parágrafos (c) (1) e (2) desta seção (2) O valor agregado do mercado de ações, cuja propriedade é sem restrições, não é inferior a 500 milhões e (3) O volume médio de negociação semanal desse título durante os seis meses anteriores é pelo menos 100.000 partes ou 500.000. (E) Remoção da lista. O Conselho deve retirar periodicamente das listas qualquer ação que: (1) Cesse de existir ou da qual o emitente deixe de existir ou (2) Não atende substancialmente às disposições das alíneas (b) ou (d) desta seção ou do Definição de estoque de margem OTC. (F) Autoridade discricionária da Diretoria. Sem prejuízo de outros parágrafos desta seção, o Conselho de Administração pode adicionar ou omitir ou remover da lista de ações de OTC margináveis e a lista de ações de margem estrangeira, uma garantia patrimonial, se, no julgamento do Conselho, essa ação for necessária ou Apropriado no interesse público. (G) Representações ilegais. Deve ser ilegal que qualquer credor faça, ou faça com que seja feita, qualquer declaração de que a inclusão de uma garantia na lista de ações de OTC margináveis ou a lista de ações de margem estrangeira é prova de que a Diretoria ou a SEC tenham De qualquer forma, sobre o mérito ou a aprovação de tais garantias ou quaisquer transações nele contidas. Qualquer declaração em um anúncio ou outra comunicação similar que contenha uma referência ao Conselho em conexão com as listas ou ações nessas listas deve ser uma representação ilegal. Esta é uma lista de seções do Código dos Estados Unidos, Estatutos em geral, Leis públicas e Documentos presidenciais, que fornecem autoridade de regulamentação para esta Parte CFR. Não é garantido que seja preciso ou atualizado, embora atualizemos semanalmente o banco de dados. Mais limitações de precisão são descritas no site do GPO. Código dos Estados Unidos Código dos E. U.: Título 15 - COMÉRCIO E COMÉRCIO
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